TUGZip oferuje wiele funkcji oprócz samego kompresowania plików. Obsługuje następujące formaty kompresji: ZIP, 7-ZIP, A, ACE, ARC, ARJ, BH, BZ2, CAB, CPIO, DEB, GCA, GZ, IMP, JAR, LHA (LZH), LIB, RAR, RPM, SQX, TAR, TGZ, TBZ, TAZ, YZ1 i ZOO, współpracując z obrazami dysków w formatach BIN, C2D, IMG, ISO i NRG. Wykorzystuje kodowanie plików za pomocą następujących algorytmów: Blowfish (128-bitów), DES (56-bitów), Triple DES (168-bitów) i Rijndael (128-bitów, 192-bitów i 256-bitów).